home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software Vault: The Gold Collection / Software Vault - The Gold Collection (American Databankers) (1993).ISO / cdr12 / at25060.zip / AT2050.TXT next >
Text File  |  1993-03-28  |  7KB  |  131 lines
  1. *** ANNOUNCEMENT: The free trial period was recently extended through April 30.
  2.                 Ken Deen's
  3.              THE AGGRESSIVE TRADER(tm)
  4.         "Seeking double-digit profits in one to four months"
  5.  
  6.                       ALERT
  7. Vol. 2, No. 50                                                   P.O. Box 4791
  8. March 24, 1993                                         Santa Barbara, CA 93140
  9. 10:00am New York Time                                   CompuServe: 72020,2050
  10. (805) 565-2039                             Internet: 72020.2050@compuserve.com
  11.  
  12.    Market Stance:  Neutral
  13.  
  14. *** ALERT ITEMS: ***
  15.  
  16.    Marginable Account (editor's personal account):
  17.       * BUY 150 HS Resources (NASDAQ: HSRS)
  18.     EPS:94, RS:82, GR:79->56, PE:27, Oil&Gas-US Exploration and Production 
  19.         Today I bought 150 shares at 20 3/4.  This $3,141 purchase represents
  20.     8.0% of the account value.
  21.  
  22.         After this trade, the account value is $39,318.  Of that, $18,098 is
  23.     long stocks and $21,221 is cash.
  24.  
  25.    IRA Account (editor's personal account):
  26.       * BUY 150 HS Resources (NASDAQ: HSRS)
  27.     EPS:94, RS:82, GR:79->56, PE:39, Oil&Gas-US Exploration and Production
  28.         Today I bought 150 shares at 20 3/4.  This $3,141 purchase represents
  29.     7.3% of the account value.
  30.  
  31.         After this trade, the account value is $42,856.  Of that, $22,241 is
  32.     long stocks and $20,615 is cash.
  33.  
  34.    DESI(tm) Account (a computer-simulated hypothetical account):  No trades
  35.  
  36.    DESI(tm) Buy/Sell Signals (computer-generated):  None
  37.  
  38. *** TRADING IDEA ITEMS (There will be no followup on these ideas): ***
  39.  
  40.    DESI(tm) Buy Candidates (The following stock(s) are "day 2" DESI(tm) buy
  41.    candidates.  See Monthly Status Report ("What Is the DESI(tm) System?") for
  42.    explanation.  The DESI(tm) market barometer for day 2 is red.):
  43.       * Johnson Products Co. (AMEX: JPC, $43.25)
  44.         EPS:99, RS:95, GR:93->115, PE:12, Cosmetics and Toiletries 
  45.     Comment: I don't like this earnings surprise as well as HS Resources
  46.     for several reasons.  First, the cosmetics and toiletries group is
  47.     declining in strength while the energy sector, and oil and gas
  48.     exploration in particular, is on the rise.  Second, HSRS shows
  49.     stronger sales and earnings acceleration than JPC.  Third, HSRS' PE
  50.     fell by a much larger percentage than JPC.
  51.  
  52.  
  53. Publication Delay
  54.  
  55.    Although I started writing this Alert at 10:00am New York time, I was not
  56. able to send it out until 4:00pm New York time.  A two to three hour delay
  57. is typical; today's longer delay was due to difficulties in obtaining
  58. quarterly sales and earnings numbers.
  59.  
  60.  
  61. HS Resources
  62.  
  63.    Although my market stance is still neutral, I am bullish on the energy
  64. sector.  The "Oil&Gas - US Exploration and Production" group has climbed from
  65. 115th place on Jan. 20 to 56th place (out of 199) today, based on price
  66. performance over the past six months.
  67.    HS Resources is a new issue, having gone public last November at $14 a
  68. share.  Here are the sales and earnings numbers over the last four quarters:
  69.  
  70.      Quarter
  71.       Ended        Sales($mil)        Earnings-per-share
  72.     ---------   ----------------      -------------------
  73.     Mar 31 92   4.4 vs 3.0  +46%      0.07 vs -0.02 +0.09
  74.     Jun 30 92   6.8 vs 2.9 +138%      0.10 vs  0.02 +0.08
  75.     Sep 30 92   7.4 vs 3.0 +148%      0.29 vs  0.00 +0.29
  76.     Dec 31 92   8.9 vs 4.2 +111%      0.31 vs  0.06 +0.25
  77.  
  78.    As can be seen from these numbers, sales and earnings growth has been rapid
  79. and generally acclerating in recent quarters.
  80.    The relative strength rank, at 82, deserves comment.  As an absolute
  81. number, this is not very meaningful because the stock is a new issue, and this
  82. ranking compares stocks on the basis of 12-month price performance.  However,
  83. the RS rank is on the rise -- a bullish sign.
  84.    The P/E, at 27, is very modest compared to the recent growth rate.  In the
  85. wake of the recent earnings news, on March 18, the P/E dropped from 38 to 27,
  86. even as the stock price was bid up 1 1/4 points to 21 on more than twice
  87. normal volume.
  88.    One negative is that the stock is very overbought.  It has climbed non-stop
  89. from $14 a share to current levels over the past six weeks. There may possibly
  90. be a dip in price sometime over the next two or three weeks to below current
  91. levels.  Should such a price dip occur, I may use it to accumulate more
  92. shares.  (If I do, I will publish another Alert.)
  93.    HS Resources, located in San Francisco, is an independent oil and gas
  94. company operating in the Wattenberg field area of the Denver-Julesberg basin.
  95.    All rankings in today's alert (earnings-per-share, relative strength, and
  96. group relative strength) are from Investor's Business Daily.
  97.        <Stock chart appears here in printed version.>
  98. ----------------------------------------------------------------------------
  99. Previous Alert: Vol.2 #41 (March 5, 1993)
  100. ----------------------------------------------------------------------------
  101.                          SUBSCRIPTION INFORMATION
  102.    This issue of The Aggressive Trader(tm) may be copied and distributed
  103. freely.  Please pass it around!  Beginning May 1, 1993, The Aggressive
  104. Trader(tm) will be available only by full-price subscription.  Until that
  105. date, trial e-mail, fax, and first-class mail subscriptions are available for
  106. only the cost of printing and mailing (e-mail via Internet is free).
  107.    Monthly Status Reports (available in printed form only) are an essential
  108. adjunct to these timely bulletins.  Among other things, they review the stock
  109. holdings and historical performance of each newsletter account.  To receive a
  110. free sample Monthly Status Report plus an at-cost subscription form, just send
  111. your paper mail address.
  112.    These timely notices come in two flavors: "Alerts" (more important) and
  113. "Trading Ideas" (less important).  You may elect to receive Alerts only, or
  114. both Alerts and Trading Ideas.
  115. ----------------------------------------------------------------------------
  116.    The Aggressive Trader is edited and published at irregular intervals, but
  117. at least monthly, by Deen Capital Management, Inc.,  P.O. Box 4791, Santa
  118. Barbara, California 93140, (805) 565-2039.
  119.    Deen Capital Management, Inc., its principals, employees, affiliates,
  120. and/or clients may have positions in securities recommended herein and may
  121. make additional purchases and/or sales in these securities.  
  122.    Recommendations made in this publication involve a high degree of risk and
  123. may result in losses.  Readers should not assume that recommendations will be
  124. profitable or will equal past performance.  The information in this
  125. publication is collected from sources believed to be reliable, but neither the
  126. accuracy nor the completeness of this information is guaranteed.  
  127.    The Aggressive Trader, Deen Earnings Surprise Index, DESI, and DESI-3 are
  128. all trademarks of Deen Capital Management, Inc.
  129.    Copyright (c) 1993 Deen Capital Management, Inc. 
  130.                   -END-
  131.